Geacht
College,
Dit jaar verschijnt voor het
eerst een Treasury Jaarplan 2003. Het Treasury jaarplan is opgesteld op basis
van verwachte ontwikkelingen in de financieringsbehoefte voor de periode
2003-2012. Daarbij is niet alleen gekeken naar de ontwikkeling in de
leningportefeuilles, maar ook naar investeringsopgaven zoals deze benoemd worden in de Programma-begroting
2004-2007 en het Meerjaren Programma Grond 2003-2006, inclusief de afgesproken
aankoop van gronden in de Harnaschpolder.
Aan u wordt voorgesteld mandaat te verlenen voor de
uitvoering van de benodigde treasurytransacties voor 2003. De
financieringsbehoefte voor 2004 zal als gevolg van de onzekerheden vooralsnog
niet in 2003 worden vastgelegd. De uitvoering van de treasurytransacties wordt
gemonitord in het treasuryberaad. Dit mandaat past binnen de kaderstelling van
het door de raad vastgestelde treasurystatuut.
Het
gaat om het onderstaand jaarmandaat:
1.
Het invullen van de financieringsbehoefte overeenkomstig het schema en
modaliteiten (zie § 4.1 nummer 1 uit het jaarplan 2003) tegen een maximaal rentepercentage
van 5%.
2.
De
resterende behoefte – tot een maximum van kasgeldlimiet -in het jaar 2003 kort
financieren op basis van de huidige kasgeldfaciliteiten tot een maximum van 3%.
3.
Voor
het overige dienen separate voorstellen ingebracht te worden in het
Treasuryberaad.
4.
De
renteherzieningen in 2003 (zie tabel renteherziening bij §
2.5.1) vast te
leggen of – daar waar mogelijk en zinvol- af te lossen en te herfinancieren,
tegen een maximale rente van 5%.
5.
De
vervroegd af te lossen leningen (zie tabel vervroegde aflossingen bij §
2.5.1) daar
waar zinvol en aantrekkelijk, af te lossen en desgewenst te herfinancieren.
6.
Waar
mogelijk en aantrekkelijk worden deze renteherzieningen voor het jaar 2004 in
2003 voor een belangrijke deel al vastgelegd tot een maximaal renteniveau van
5,20% en daar waar mogelijk gekoppeld aan renteherzienigen vanuit de
portefeuille uitgezette gelden.
7.
De
benodigde financieringsbehoefte voor 2004 zal als gevolg van de onzekerheden
vooralsnog niet in 2003 worden vastgelegd. Afhankelijk van de hardheid van de
prognose, ontwikkelingen op de kapitaalmarkt en vooruitgang met betrekking tot
de (des)investeringen zal het Treasuryberaad de voortgang toetsen en bewaken.
Afhankelijk van de uitkomsten hiervan kan het renteniveau vooraf worden
afgedekt middels een renteoptie. Door het rentepercentage voor een deel van de
financieringsbehoefte als plafondrente te verzekeren, kan zonder het
vooraf afsluiten van een lening, tussentijds geprofiteerd worden van een
rentedaling totdat de lening(en) aangetrokken moet worden.
Hoogachtend,
Vakteam TRM
Jan Pot